Income Marketplace: Weshalb Aurum deutlich reduziert und Alex treu bleibt

Veröffentlichungsdatum: 14.11.2025

Liebe Leserschaft,

heute wird es mal wieder etwas kritischer zugehen. Wie aus unseren Portfolios zu entnehmen ist, sind wir beide von Anfang an bei Income investiert und über den Sommer war es wirklich schwer halbwegs investiert zu bleiben. Das hat Aurum zum Anlass genommen seinen Einsatz auf dem Marktplatz entsprechend zu konsolidieren. Das wiederrum hat uns inspiriert mal etwas tiefer reinzuschauen und das Jahr 2025 auf Income bezogen zu betrachten, obwohl es natürlich noch nicht vorbei ist. Wer diesen Bericht lieber hören möchte, findet ihn vertont bei YouTube.

Bevor wir tief einsteigen ein kleiner Überblick, was Income eigentlich ist. Es ist ein P2P Marktplatz gegründet von Kimmo Rytkönen (linked-In-Profil), welcher seine CEO Rolle im Oktober 2023 an Lavrenti Tsudakov (linked-in-Profil) abgegeben hat. Kimmo hat sich damit aus dem operativen Geschäft etwas herausgezogen und wurde damit frei sich mehr um die strategischen Aspekte zu kümmern. Diese Distanz vom Tagesgeschäft gibt eine gewisse Freiheit und Unabhängigkeit, um den Blick auf das große Ziel zu festigen. Was ist das eigentlich zum Ende 2025? ...

Jedenfalls Kimmo hatte die Plattform initial ins Leben gerufen, um die Corona-Verluste für Anleger zukünftig zu minimieren, da er selbst P2P Investor war. Daher der ambitionierte Ansatz vieles anders zu machen und vor allem die Ausfallsicherheit zu erhöhen, wenn ein Kreditanbahner doch mal ins Straucheln kommt und sein buyback-Versprechen nicht einhalten kann. Dies führte zu zusätzlichen Funktionen, wie Cashflow buffer und Junior Share bzw. skin in the game seitens der LO, um das Versprechen wirklich bei den Investoren einzulösen.

Als Startpunkt folgend der Blick in unsere Portfolios:

Was ist nun das Problem? - wie üblich auf Income: nicht genug Angebot bzw. zuviel Nachfrage oder in English: Cashdrag. 

Daran kann man als Anleger nicht viel tun außer:

• Konzentriert bei seiner Auswahl bleiben und entsprechend Cashdrag abziehen analog Aurum

• Entsprechend links und rechts schauen, um Alternativen zu generieren ohne die Plattform zu wechseln - insofern bisschen mehr Zeit investieren, um bei den Kreditankündigungen Muster oder zumindest timings zu erkennen und aktiv die Augen nach weiteren Kreditanbahnern offen halten

Dazu wurde Anfang Oktober 25 die Zinsreduktion von ITF von 12 auf 11,5 und schließlich auf 11 % verkündet - das spielt Alex vielleicht ein wenig in die Hände, da mehr Anleger in risikoreichere Anbahner bei gleichen bzw. höherem Zins umschichten, als dabei zu bleiben. ITF hat diese Reduktion auf Bondster genauso umgesetzt, wie auf Income. 

Was sind Kriterien für Alex:

• Solide Finanzen unabhängig von der Größe - ein Plus ist ein Plus und Skalierung passiert in der Regel nicht profitabel. Daher schaue ich gern in die "klein, aber fein"-Ecke hinein

• Flexibilität - es gibt zwar keinen Zweitmarkt, aber bei Anlagen bis 6 Monaten oder maximal einem Jahr kann man recht frei zugreifen. Dank des early buyback features hat man auch bei Langläufern einen Ausstieg.

Zu welchem Ergebnis kommt Alex auf Income mit links und rechts schauen? - die folgende Tabelle zeigt es:

Damit stellt sich die Frage wie man die Zahl der 30 bis 35 Mio. € herunter bekommt. Kosten kann man nur bedingt senken, denn es gibt Betriebskosten, Personal, Marketing, etc. - irgendwann hat man einfach den Boden erreicht. Hoffen wir einfach, daß Lavrenti strikte Kostendisziplin einhält, um Auswüchse zu vermeiden oder bspw. durch Anheben von Gebühren für das Einstellen von Krediten den einen oder anderen Kreditanbahner vergrault. Klar, der Zusammenhang ist ein no-brainer und dennoch sind Gebührensteigerung ein einfaches Mittel mit zunächst viel Effekt und wenn einem sozusagen "das Wasser bis zum Hals" steht ...

3. Um den Punkt nochmal zu belasten, daß unsere Invest-Favoriten DR und ITF keine höheren Volumina auf die Plattform bringen. Sicherlich es war mal wieder Sommer und das ist typischerweise eine schwache Saison, weil der globale Norden mehr oder minder im Urlaub ist. Und dennoch wäre dann vielleicht die Suche nach Kreditanbahner mit einem gegenläufigen Betriebsmuster mal eine schöne Sache. Es muss doch aus dem globalen Süden Kreditanbieter geben, welche solche saisonalen Lücken füllen können ohne die Portfolioqualität zu verschlechtern.
   Zudem kam dann aber noch eben hinzu, was eben bei vielen P2P Marktplätzen ein Trend ist: Zinssenkungen. Diese werden natürlich immer schön umworben mit Stabilitätsgründen für die Kreditanbahner und gesunkenem Risiko, weil es die finanzielle Basis langfristig stärkt. Am Ende ist unsere Vermutung aber, dass das Schönrederei ist und eigentlich nur darauf zurückzuführen ist: Angebot und Nachfrage. Es gibt eine hohe Nachfrage (Cashdrag), also kann man die Zinsen senken, bis man ein Level gefunden hat und so eben zu zahlende Rendite einsparen. Wir wollen bei dem aber nicht falsch verstanden werden: diese Zinssenkung kommt nicht von Income sondern analog zu Nectaro vom Kreditanbahner selbst!  

4. Die liebe IT - bei Income ist Sie irgendwie eine Katastrophe - egal, wann man sich einloggt, das Sorry-pop-up und die Sanduhr sind im Prinzip immer da, unerheblich wie das Symbol nun genannt wird. Angekündigt wurde hier kontinuierlich viel, aber bisher wenig geliefert. Im Kontext der Geldknappheit ein verschmerzbarer, wenngleich anstrengender Punkt. Und zudem auch komisch, dass selbst beim Abheben eine Sanduhr kommt - das sollte eigentlich sofort klappen, da es nur eine Seite und minimal Datenbank Infos benötigt und nicht tausende Kredite verrechnen oder anzeigen muss. 

5. Income differenziert sich gern von anderen Marktplätzen á la Mintos und Bondster als vermeintlich sicherere Alternative. Natürlich wisst ihr, daß P2P eine risikoreiche Anlageklasse ist und daher Verluste nicht unüblich sind. So gibt es auch die Causa "Clickcash" aus den Anfangszeiten von Income, welche allerdings immer noch eine Hängepartie ist. Trotz aller Sicherheitsmechanismen und Versprechen bangen die Clickcash Investoren nach wie vor um ihr Geld, weil die vereinbarten Zahlungen nicht zuverlässig geleistet werden. Das hat etwas von on-off-hoffen-on-bangen-off-on-Beziehung. Kontinuität wäre hier wichtig, um das Investorenvertrauen als Grundlage für Investitionen zu wahren. Zudem muss man auch festhalten dass es hier nur noch um knapp 93.000 € geht und nicht um Millionen von €. Das führt letztlich ganz stark in Richtung von Punkt 2. Das ist hoffentlich auch nur ein Grund knapper Kassen, wenngleich das aus meiner Sicht der Hebel Nr.1 wäre, um hier stark ins Marketing einzusteigen (#peerberry-Effekt mit den Ukraine Krediten).

6. Seedblink Kampagne im Sommer 2025 - ein Desaster? Das generelle Interesse über die Kampagne direkt in die Plattform zu investieren kann nur als Mau bezeichnet werden. Es wurden nur knapp 70.000 von anvisierten 250.000 € (Quelle: klick) eingenommen. Zusätzlich gab im Kontext der Kampagne noch ein Einzelinvest von 100.000 €, aber eben nicht direkt durch die Kampagne. Klar die Mintos eigene Anleihe wurde im Oktober auch nicht aus den Händen gerissen, aber doch gekauft. Man kann nur hoffen, dass das neue Kapital nicht nur verbal, sondern faktisch in die IT Infrastruktur, Zweitmarktentwicklung und Clickcash-Rückzahlung gesteckt wird, um die größten Ärgernisse aus dem Weg zu räumen oder zumindest einen verlässlichen Fahrplan vermarkten zu können. Der Zweitmarkt wird oft einfach so abgetan, aber wirkt definitiv verkaufsfördernd für Kredite mit Laufzeiten von mehreren Jahren.